银行年内再次调整黄金业务 “上车”时机到了吗
2026-05-31 · 金时资产
在经历年初的大幅上涨与剧烈震荡后，国际 黄金 市场近期步入高位盘整阶段，伴随着市场整体波动率的阶段性回落，多家商业 银行 此前一度收紧的 黄金 投资入口正在“松绑”。 近期， 多家 银行 近期再度调整积存金业务。 工商银行 发布公告调整相关产品的风险等级，此外， 兴业银行 等多家 银行 延长手机银行交易时间，增加“夜盘
在经历年初的大幅上涨与剧烈震荡后，国际 黄金 市场近期步入高位盘整阶段，伴随着市场整体波动率的阶段性回落，多家商业 银行 此前一度收紧的 黄金 投资入口正在“松绑”。
近期， 多家 银行 近期再度调整积存金业务。 工商银行 发布公告调整相关产品的风险等级，此外， 兴业银行 等多家 银行 延长手机银行交易时间，增加“夜盘”交易。在经历一轮回调之后，入场 黄金 的时机到了吗
5月25日， 建设银行 发布《中国 建设银行 个人黄金积存业务客户权益须知》和《中国 建设银行 个人黄金积存业务风险揭示书》， 建设银行 在公告中强调，主要为调整产品风险等级的名称及客户风险承受能力等级的名称。调整前后个人黄金积存业务风险等级维持R4不变，名称由“较高风险”变为“中高风险”。
建设银行 网点理财经理对界面新闻表示，这一调整并不代表积存金风险等级降低，只是风险等级名称有所变化，属于银行合规文件的正常调整，没必要过度解读。根据公告，新版文件将在6月1日正式施行。
5月12日， 工商银行 也发布公告，自5月19日起， 如意积存金业务的产品风险等级从R1（C1）调整为R2－中低风险，对应客户风险承受能力等级调整为C2－稳健型及以上。
界面新闻从 工商银行 了解到，本次调整除风险等级调整外，同步推出费率优惠，至6月30日，主动积存手续费由 0.5%降至 0.2%，定投积存手续费年内降至零。
今年1月，由于金价快速上扬，商业银行纷纷上调积存金业务风险等级。1月12日， 工商银行 宣布，个人客户办理积存金业务的开户、主动积存或新增定投计划（即‘定期积存计划’）的，需通过 工商银行 营业网点、网上银行或中国 工商银行 APP等渠道，按该行统一的风险测评问卷进行风险承受能力评估、取得C3-平衡型及以上的评估结果。
当时，工商银行表示，鉴于近期影响市场不稳定的因素较多，为进一步保护个人投资者权益而实施。
值得注意的是，5月份的调整是年内工商银行第二次调整黄金产品风险等级。
工行人士向界面新闻介绍，工商银行有如意积存金和积存金两种不同的产品，“如意金积存”积存的是该行指定规格的金条，账户内的积存份额可提取金条克数；“积存金”积存的是黄金权益，兑换时以黄金价格兑换该行在售的 贵金属 商品。今年1月调整风险等级的是积存金产品，此次调整的是如意金积存产品。积存金产品的报价参考上海黄金交易所及国际行情的价格，可积存、赎回、兑换工行在售实物 贵金属 ；如意金积存围绕工行自有品牌如意金条积存、提取、赎回。
界面新闻注意到，目前，多数银行如 中信银行 、 宁波银行 等在年初将积存金业务的风险等级调整至C3（或R3）风险等级后，暂未有其他调整。
除了风险等级调整，近期 邮储银行 、 兴业银行 、 招商银行 、 江苏银行 以及 民生银行 等多家银行陆续上线优化了夜盘交易服务。
其中，5月8日起， 兴业银行 正式上线积存金业务夜盘功能，将交易时间调整为交易日上午9:00至次日凌晨2:00，覆盖更多国际金价波动活跃时段。另外， 江苏银行 交易时间为周一9:00至周六凌晨2:30。
一位城商行自营交易团队人士对界面新闻表示，为了应对价格波动风险，一般来说，客户买入或卖出黄金之后，银行自营交易都会进行价格对冲。尤其在夜间，外盘突发情况多，价格波动也比较大。延长交易时间，方便了客户，对于银行自身风险承受能力也是一种考验。
5月以来，国际黄金市场持续承压。现货黄金价格跌破4500美元/盎司关口，5月28日亚盘时段，现货黄金失守4400美元/盎司。
东方金诚研究发展部高级副总监瞿瑞对界面新闻表示，整体上看，在美债收益率攀升、中东局势缓和及加息预期升温多空交织下，近期金价波动调整。中东局势仍主导金价短期波动节奏，在协议预期的支撑下，金价大概率呈现偏强震荡的修复格局。
瞿瑞认为，从资产配置角度看，黄金依然值得配，但未必适合重仓追高。对于投资者来说，建议把黄金定位为组合中的防御性资产，而不是短期暴利工具。优先选择银行金条、交易所黄金产品或黄金ETF，成本和流动性更优，其次，不建议一次性重仓买入，可采取定投或分批建仓方式，平滑高位波动风险，同时控制仓位。